新華財經北京6月24日電 2026年海量中長期定期存款將集中到期，多年前鎖定3%以上利率的儲戶們需直面利率接近腰斬的現實落差。隨著存款利率持續走低，當前多數銀行各期限存款利率進入“1字頭”區間，大額存單額度收緊、長期限存款產品不斷縮減，儲戶不得不向高息存款“躺賺”時代說再見。

業內人士表示，規模龐大的存款集中到期，既推動居民調整資金配置、切換風險偏好，配置重心由單一追逐保本高息轉向統籌平衡安全、收益與流動性，也倒逼銀行加速財富管理業務轉型。

新舊利率現落差

“近期存款到期的客戶很多。”華夏銀行北京市豐臺區一家營業網點理財經理告訴中國證券報記者，“半年末是之前攬儲的重要節點，所以此前會通過上浮利率和其他福利活動吸收存款，相對應的這段時間到期的存款也很多。”

據中信證券測算，2026年到期的2年期及以上期限定存規模達45萬億元，其中逾35萬億元為2023年集中開展的3年期品種。

對于這批存款即將或者已經到期的儲戶而言，新舊利率帶來的收益落差十分明顯。

“三五年前，好多定期存款產品的利率在3%以上，有的大額存單利率上浮后能達到4%左右。”上述華夏銀行理財經理感慨道。

“我在中國銀行存的一筆3年期大額存單前段時間到期了，年利率為3.10%，現在同期限利率已降到1.55%。”在中國銀行北京市西城區一家營業網點內，北京市民鄒女士告訴記者。

當前多數銀行各期限存款利率已降至“1字頭”，且在繼續下行。融360數字科技研究院發布的銀行存款利率報告顯示，2026年5月，1年期存款平均利率為1.273%，2年期存款平均利率為1.363%，3年期存款平均利率為1.685%，5年期存款平均利率為1.553%，分別較上月下行0.3個、0.3個、0.2個、0.1個基點。

此外，大額存單額度不斷收緊，不少銀行還下架了2年期及以上期限存款產品。

“3年期存款利率能達到1.7%，需要客戶提前預約，每周三會釋放額度，我們在系統里幫客戶搶額度，如果搶到了，就顯示在客戶的App當中，客戶在一周內存入資金即可。”招商銀行北京市海淀區的一位金葵花客戶經理告訴記者。

到期存款資金去何處

定期存款到期后，選擇哪些產品來承接手里的資金，讓不少風險承受能力低的客戶陷入兩難。

“轉存利率太低，到手利息會比之前少一半。我對其他產品不了解，主要是擔心收益和本金受損。”年近八旬的投資者程女士向記者表示。她近期有一筆5年期大額存單到期，彼時票面利率高達3.95%，近5年來存款利率下降超200個基點。

存款到期后資金如何再配置？記者實地走訪多家銀行尋求答案。

當下，兼具儲蓄功能的保險產品在一眾產品中脫穎而出，是多家銀行工作人員主要推薦的產品。

“目前保本的產品有存款和保險兩類，如果資金長期不用，您可以考慮年金險，在6月底調整演示利率前，每年預期綜合收益率可達2.98%。”農業銀行北京市西城區一家營業網點的理財經理說。

該理財經理向記者提供的保險計劃書顯示，年金險產品需交滿3年保費，從第6年開始可支取年金和分紅。“每年可支取年金的比例是固定的，除第一次可支取比例為保費的2.09%外，以后每年都可支取保費的1.75%；分紅部分是不確定的，與保險公司的投資運作收益綁定。如果選擇不支取，那么資金則進入累計生息賬戶，按照年化2.05%的預期利率復利計息。”上述農業銀行理財經理表示，“年金險適合有長期不用資金的客戶，這類產品用時間換收益，時間越長收益越多。您提前支取也可以，但是收益會大打折扣。”

與年金險的長期限相比，一款兩全險產品顯得更為靈活。“這款兩全險產品期限較短，一次性交納保費，6年后到期可以全部取出。這款產品是保本的，保底利率1.5%左右，寫入合同，分紅利率不確定，按照當前的演示利率，預期綜合利率可達2.81%。”寧波銀行北京市海淀區一家營業網點的理財經理介紹。

此外，繼續購買定期存款也是不少投資者在綜合比較各類產品后，作出的務實選擇。

“保險產品對于我們這些上年紀的人來說不合適，保險公司測評后給我們的利率很低，而且這些產品太難理解了，理財經理講半天我也聽不明白。”程女士說，“相比之下，我還是更愿意存定期，省心、安全、簡單，到期就能拿到錢。”

記者調研了解到，部分存款正從國有大行向股份行、城商行轉移。在對比多家銀行的利率后，鄒女士將中行的到期定期存單資金轉至一家城商行，這家城商行3年期存款利率可達1.8%。當前多家國有大行3年期存款利率為1.55%，而部分股份行、頭部城商行同期限存款利率在1.75%左右。

“雖然存款利率降了，但是很多老儲戶還是會轉存定期產品。畢竟現在能保本保息的產品似乎只有這一類了。最近不少客戶存款到期后，把資金從他行轉過來，我們現在5年期存款利率1.8%，6月底之前應該不會變。”上述華夏銀行理財經理表示。

儲戶需完成投資思維轉變

業內人士認為，此輪規模龐大的存款到期潮，推動居民資金配置進行風險換擋。

“存款到期后，投資者選擇更加多元化。”招商銀行北京地區一名金葵花客戶經理表示，“主要還是看客戶自己的風險偏好和資金使用周期安排，一些能接受本金浮動的客戶，存款到期后的資金會轉一部分到理財。我們也建議客戶分散配置，比如用部分資金購買定期存款以獲得固定收益，再配置一些其他穩健型產品增厚收益。”

招聯首席經濟學家董希淼認為，2026年存款到期潮為銀行財富管理帶來的機遇是結構性的。在存款利率持續走低的背景下，部分儲戶存款到期后的資金配置正從追求絕對安全，轉向在安全、收益和流動性之間尋找新平衡。但這也對銀行產品創新、客戶陪伴和資產配置等能力帶來挑戰。銀行應加快提升財富管理能力，滿足低風險偏好客戶“求穩也求增”的核心訴求，幫助客戶理解投資風險、接受凈值波動，完成從“儲蓄思維”到“投資思維”的轉變。

對于居民資產再配置，興業證券首席經濟學家劉郁分析稱，從整個銀行系統來看，理論上此舉不會對銀行負債端產生明顯擾動。居民或企業存款到期后，資金主要有三個去向：一是續作或轉存至其他利息水平更高的銀行。此時存款的形式不會發生改變，存款的最終去向分別為原銀行與其他銀行；二是取現，這一路徑的影響相對較小；三是運用到期存款資金購買資管產品，如基金、理財、保險等。對于這一路徑，無論非銀金融機構用相關資金作何投資，到期存款資金大概率會以非銀存款、企業存款、財政存款、現金形式留在銀行體系內。

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編輯：胡玉婷

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