新華財經上海6月18日電（張天源）在2026陸家嘴論壇召開之際，上海國際金融中心建設迎來關鍵一步。多位重磅嘉賓在論壇上集體發聲，密集釋放一攬子含金量滿滿的離岸金融政策。隨著《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》的發布及多項配套舉措落地，上海離岸金融市場從制度設計進入全面實施與深化發展的新階段，正加速構建規范、開放、高效的離岸金融體系。

頂層設計落地，明確離岸金融發展藍圖

作為本次論壇的核心成果，中國人民銀行、國家發展改革委、國家金融監督管理總局、中國證監會、國家外匯管理局、上海市人民政府聯合發布了《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》。該方案為上海離岸金融發展描繪了清晰的時間表與路線圖，提出到2027年末初步建立適應離岸金融業務的制度體系，到2030年末形成相對成熟的法治體系，到2035年末成為離岸、在岸高水平統籌協調發展的戰略樞紐。

圍繞這一藍圖，中國人民銀行行長潘功勝在論壇上宣布，將支持上海率先構建與國際金融中心相匹配的離岸金融業務體系。同時，人民銀行還將豐富離岸人民幣債券、衍生品供給，支持香港建設全球離岸人民幣業務樞紐，在境外形成有深度和活躍度的離岸人民幣市場。

作為配套監管舉措，國家金融監督管理總局于論壇期間發布《關于商業銀行開展浦東新區自貿離岸債業務有關事項的通知》。該通知明確要求商業銀行堅持依法合規、風險為本和審慎經營原則，聚焦服務“走出去”企業及“一帶一路”共建國家和地區的海外投融資需求。通知嚴格界定了業務范圍與風險邊界，規定只有注冊在浦東新區的商業銀行或其分支機構方可承銷自貿離岸債，且需獲得總行書面授權，確保風險可控、業務規范。

交易與監管雙管齊下，打通離岸業務堵點

在交易機制創新方面，潘功勝表示，將在上海自貿區開展離岸人民幣外匯交易試點。央行將授權工行、農行、中行、建行、交行、中信等6家銀行，利用中國外匯交易中心平臺開展離岸人民幣外匯交易，進一步推動外匯市場雙向開放，助力上海打造人民幣資產全球配置中心和風險管理中心。此外，央行還將創設境外央行類機構回購工具，便利境外央行、國際金融組織、主權財富基金等獲取人民幣流動性。

在監管護航方面，國家金融監督管理總局局長丁向群表示，將加快完善離岸金融監管制度，健全審慎包容的監管機制。金監總局將支持新型金融業務在上海先行先試，并聯合出臺加快上海國際再保險中心建設若干舉措，大力推進國際航運保險合作，助力上海打造制度型開放高地。

《關于商業銀行開展浦東新區自貿離岸債業務有關事項的通知》也指出，國家金融監督管理總局上海監管局應當加強對商業銀行開展浦東新區自貿離岸債業務的監管，對違反相關監管規定開展業務的商業銀行，依法采取監管措施或實施行政處罰。

《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》在推動金融發展全面對標國際高標準經貿規則的同時，統籌金融發展和安全，探索“物理集聚、主體限定、賬戶隔離”三大方式，構筑了安全與發展的堅實框架，實現了開放與風控的深度融合?！拔锢砑邸奔词菍㈦x岸金融業務集中在浦東新區及下轄功能片區開展，充分發揮浦東作為社會主義現代化建設引領區的改革優勢，集中資源、集中政策、集中監管，打造離岸金融的“試驗田”與“樣板間”；“主體限定”，將部分試點性質強、風險外溢較大的離岸金融業務實施一定主體限定；“賬戶隔離”，通過構建相對獨立的離岸賬戶體系，形成生態自洽的離岸金融循環。這一模式設計，為現階段探索發展離岸金融，提供了安全、可控的方案。

資本市場與跨境投資協同發力，拓寬離岸資金渠道

離岸資本市場的發展離不開多層次金融市場的協同。中國證監會主席吳清強調，將推動股債融資、并購重組、機構發展、離岸金融等方面重大改革開放措施在上海先行先試，積極支持上海打造金融創新“試驗田”。同時，證監會將支持符合條件的港股上市公司境內上市，促進境內外資本市場的互聯互通。

在跨境投融資便利化方面，國家外匯管理局局長朱鶴新提出圍繞“四個深化”持續提升資本項目開放水平，其中包括從外匯管理向本外幣協同深化，更好服務人民幣和外幣、在岸和離岸循環；從匯兌環節向全鏈條管理服務深化。朱鶴新表示，近期國家外匯局將新增推出“一攬子”增量政策，全面改革FDI（外商直接投資）跨境政策，進一步簡化ODI（境外直接投資）、外債等匯兌管理，優化外匯貸款、跨境股權激勵等制度，發放新一批QDII（合格境內直接投資）額度。

隨著政策框架的全面落地與市場生態的不斷完善，上海離岸金融市場正穩步邁向制度化、規范化、國際化的發展軌道。這不僅將極大提升上海在全球金融網絡中的樞紐地位，更將在服務國家高水平對外開放和人民幣國際化進程中發揮不可替代的戰略作用。

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編輯：葛佳明

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